Ces dernières années, le secteur du polyéthylène (PE) a connu une expansion rapide. Bien que les importations de PE représentent encore une certaine part, l'augmentation progressive des capacités de production nationales a permis une hausse constante du taux de localisation du PE. Selon les statistiques de Jinlianchuang, en 2023, la capacité de production nationale de PE atteignait 30,91 millions de tonnes, pour un volume de production d'environ 27,3 millions de tonnes. On prévoit la mise en service de 3,45 millions de tonnes supplémentaires en 2024, principalement au cours du second semestre. La capacité de production totale de PE devrait ainsi atteindre 34,36 millions de tonnes, pour une production d'environ 29 millions de tonnes en 2024.
De 2013 à 2024, la production de polyéthylène se divise principalement en trois phases. De 2013 à 2019, on observe surtout une phase d'investissement dans les entreprises de conversion du charbon en oléfines, avec une augmentation annuelle moyenne de la production d'environ 950 000 tonnes. La période de 2020 à 2023 correspond à la phase de centralisation de la production dans les grandes usines de raffinage et de chimie, durant laquelle la production annuelle moyenne en Chine a connu une forte hausse, atteignant 2,68 millions de tonnes. Enfin, une capacité de production supplémentaire de 3,45 millions de tonnes devrait être mise en service en 2024, soit une croissance de 11,16 % par rapport à 2023.
Les importations de polyéthylène (PE) affichent une tendance à la baisse d'année en année. Depuis 2020, la forte croissance des raffineries à grande échelle a entraîné une saturation des capacités de transport international due à la crise sanitaire mondiale, et une hausse significative des tarifs du fret maritime. Sous l'effet de ces facteurs, le volume des importations chinoises de polyéthylène a considérablement diminué depuis 2021. Entre 2022 et 2023, la capacité de production chinoise a continué de croître, et les opportunités d'arbitrage entre les marchés intérieur et extérieur sont restées difficiles à saisir. Le volume des importations internationales de PE a donc diminué par rapport à 2021, et les importations chinoises devraient atteindre 12,09 millions de tonnes en 2024. Compte tenu des coûts et de l'évolution de l'offre et de la demande mondiales, le volume des importations chinoises de PE devrait continuer de baisser.
En matière d'exportations, la concentration de la production dans les grandes unités de raffinage et d'hydrocarbures légers ces dernières années a entraîné une augmentation rapide des capacités et des volumes de production. Les nouvelles unités affichent des calendriers de production plus chargés, et la pression sur les ventes s'est accrue dès leur mise en service. L'intensification de la concurrence sur les prix bas au niveau national a engendré une baisse des marges, et l'écart de prix historique entre les marchés intérieur et extérieur a rendu difficile pour les consommateurs finaux l'absorption d'une telle augmentation de l'offre en si peu de temps. Depuis 2020, le volume des exportations de polyéthylène vers la Chine affiche une croissance annuelle constante.
Face à la pression croissante de la concurrence intérieure, la tendance à privilégier l'exportation du polyéthylène demeure inéluctable. Concernant les importations, le Moyen-Orient, les États-Unis et d'autres régions disposent toujours d'importantes ressources à bas coût et considèrent toujours la Chine comme le principal marché cible. Avec l'augmentation des capacités de production nationales, la dépendance extérieure du polyéthylène devrait diminuer à 34 % en 2023. Cependant, environ 60 % des produits PE haut de gamme restent importés. Malgré les perspectives de réduction de la dépendance extérieure grâce aux investissements dans la production nationale, le déficit de la demande de produits haut de gamme ne pourra être comblé à court terme.
En matière d'exportations, l'intensification progressive de la concurrence intérieure et le transfert de certaines industries manufacturières nationales à faible valeur ajoutée vers l'Asie du Sud-Est ont également orienté la demande vers l'extérieur, devenant ainsi une piste de prospection commerciale pour les entreprises de production et certains négociants ces dernières années. À l'avenir, cette situation devrait favoriser une orientation accrue vers l'exportation, avec une augmentation des exportations vers l'Asie du Sud-Est, l'Afrique et l'Amérique du Sud. Sur le plan intérieur, la poursuite de la mise en œuvre de l'initiative « la Ceinture et la Route » et l'ouverture des ports commerciaux sino-russes ont créé des perspectives de croissance de la demande de polyéthylène dans le nord-ouest de l'Asie centrale et le nord-est de l'Extrême-Orient russe.
Date de publication : 6 mai 2024