Récemment, les acteurs du marché ont prédit que les fondamentaux de l'offre et de la demande du marché mondial du polypropylène (PP) rencontreraient de nombreux défis au cours du second semestre 2022, notamment la nouvelle épidémie de pneumonie coronarienne en Asie, le début de la saison des ouragans dans les Amériques, et le conflit entre la Russie et l'Ukraine. En outre, la mise en service de nouvelles capacités de production en Asie pourrait également affecter la structure du marché du PP.
L'offre excédentaire de PP en Asie est préoccupante.Les acteurs du marché de S&P Global ont déclaré qu'en raison de l'offre excédentaire de résine de polypropylène sur le marché asiatique, la capacité de production continuera d'augmenter au cours du second semestre 2022 et au-delà, et l'épidémie affecte toujours la demande. Le marché asiatique du PP pourrait être confronté à des défis.
Pour le marché de l'Asie de l'Est, S&P Global prévoit qu'au cours du second semestre de cette année, un total de 3,8 millions de tonnes de nouvelles capacités de production de PP seront mises en service en Asie de l'Est, et 7,55 millions de tonnes de nouvelles capacités de production seront ajoutées en 2023.
Des sources du marché ont souligné que dans un contexte de congestion portuaire persistante dans la région, plusieurs usines de production ont été retardées en raison des restrictions épidémiques, soulevant des doutes sur la fiabilité de la mise en service des capacités. Les négociants d'Asie de l'Est continueront de voir des opportunités d'exportation vers l'Asie du Sud et l'Amérique du Sud si les prix du pétrole restent fermes, ont indiqué les sources. Parmi eux, l'industrie chinoise du PP va modifier la structure de l'offre mondiale à court et à moyen terme, et son rythme pourrait être plus rapide que prévu. La Chine pourrait éventuellement dépasser Singapour en tant que troisième exportateur de PP en Asie et au Moyen-Orient, étant donné que Singapour n’a pas l’intention d’augmenter sa capacité cette année.
L'Amérique du Nord s'inquiète de la baisse des prix du propylène. Au premier semestre, le marché américain du PP a été largement affecté par des problèmes persistants de logistique intérieure, un manque d'offres spot et des prix d'exportation non compétitifs. Le marché intérieur américain et les exportations de PP seront confrontés à l'incertitude au second semestre, et les acteurs du marché se concentrent également sur l'impact possible de la saison des ouragans dans la région. Pendant ce temps, alors que la demande américaine a progressivement digéré la plupart des résines PP et maintenu les prix contractuels stables, les acteurs du marché discutent toujours des ajustements de prix alors que les prix au comptant des acheteurs de résines et de barbotines de propylène de qualité polymère poussent à des baisses de prix.
Néanmoins, les acteurs du marché nord-américain restent prudents quant à l’augmentation de l’offre. La nouvelle production en Amérique du Nord l’année dernière n’a pas rendu la région plus compétitive par rapport aux régions importatrices traditionnelles telles que l’Amérique latine en raison de la baisse des prix extérieurs du PP. Au premier semestre de cette année, en raison de force majeure et de la révision de plusieurs unités, il y a eu peu d'offres ponctuelles de la part des fournisseurs.
Le marché européen du PP touché par l'amont
Pour le marché européen du PP, S&P Global a déclaré que la pression sur les prix en amont semble continuer de susciter des incertitudes sur le marché européen du PP au second semestre. Les acteurs du marché craignent généralement que la demande en aval soit encore atone, avec une faible demande dans les secteurs de l'automobile et des équipements de protection individuelle. L’augmentation continue du prix du PP recyclé sur le marché pourrait profiter à la demande de résine PP, dans la mesure où les acheteurs ont tendance à se tourner vers des résines vierges moins chères. Le marché est plus préoccupé par la hausse des coûts en amont qu’en aval. En Europe, les fluctuations du prix contractuel du propylène, une matière première essentielle, ont fait grimper le prix de la résine PP tout au long du premier semestre, et les entreprises se sont efforcées de répercuter la hausse des prix des matières premières vers l'aval. En outre, les difficultés logistiques et les prix élevés de l’énergie font également grimper les prix.
Les acteurs du marché ont déclaré que le conflit russo-ukrainien continuerait à être un facteur clé de l'évolution du marché européen du PP. Au cours du premier semestre, il n'y avait pas d'offre russe de résine PP sur le marché européen, ce qui a fourni un certain espace aux commerçants d'autres pays. En outre, S&P Global estime que le marché turc du PP continuera de subir de graves difficultés au second semestre en raison des préoccupations économiques.
Heure de publication : 28 septembre 2022