Ces dernières années, l'industrie du polypropylène a continué d'accroître ses capacités, et sa base de production a suivi la même tendance. Cependant, le ralentissement de la croissance de la demande en aval et d'autres facteurs exercent une forte pression sur l'offre de polypropylène, et la concurrence au sein du secteur est manifeste. Les entreprises nationales réduisent fréquemment leur production et interrompent leurs activités, ce qui entraîne une baisse de leur charge d'exploitation et du taux d'utilisation des capacités de production de polypropylène. On prévoit que ce taux d'utilisation passera sous un niveau historiquement bas d'ici 2027, mais il reste difficile d'atténuer les tensions sur l'offre.
De 2014 à 2023, la capacité de production nationale de polypropylène a considérablement augmenté, entraînant une hausse annuelle de la production. En 2023, le taux de croissance annuel composé a atteint 10,35 %, tandis qu'en 2021, ce taux a enregistré un nouveau record en près de dix ans. Du point de vue du développement industriel, depuis 2014, sous l'impulsion des politiques de transformation du charbon en produits chimiques, la capacité de production de polyoléfines à partir de charbon n'a cessé de croître, et la production nationale de polypropylène a progressé d'année en année. En 2023, cette production a atteint 32,34 millions de tonnes.
À l'avenir, de nouvelles capacités de production de polypropylène seront mises en service en Chine, entraînant une augmentation de la production. Selon les estimations de Jin Lianchuang, le taux de croissance mensuel de la production de polypropylène devrait atteindre environ 15 % en 2025. La production nationale de polypropylène devrait ainsi atteindre approximativement 46,66 millions de tonnes d'ici 2027. Cependant, entre 2025 et 2027, le taux de croissance de la production de polypropylène a ralenti d'année en année. Ce ralentissement s'explique d'une part par de nombreux retards dans la mise en service des équipements d'extension de capacité, et d'autre part par une pression accrue sur l'offre et une concurrence de plus en plus forte dans le secteur. Les entreprises réduisent leurs dépenses ou augmentent leurs capacités de stockage pour atténuer les difficultés conjoncturelles. Cette situation reflète également le contexte actuel de faible demande et de croissance rapide des capacités.
Du point de vue de l'utilisation des capacités, dans un contexte de bonne rentabilité globale, les entreprises de production ont affiché un taux d'utilisation élevé entre 2014 et 2021, dépassant les 84 % et atteignant même un pic de 87,65 % en 2021. Après 2021, sous la double pression des coûts et de la demande, le taux d'utilisation des capacités de production de polypropylène a diminué, pour s'établir à 81 % en 2023. À terme, la mise en service de plusieurs projets de production de polypropylène en Chine devrait entraîner une offre et des coûts élevés, ce qui risque de peser sur le marché. Par ailleurs, l'insuffisance des commandes en aval, l'accumulation des stocks de produits finis et la baisse progressive des marges sur le polypropylène constituent des difficultés croissantes. De ce fait, les entreprises de production seront amenées à réduire leur charge de travail ou à procéder à des arrêts pour maintenance. Concernant la transformation du charbon en polypropylène, la plupart des produits chinois sont actuellement des matériaux d'entrée de gamme à usage général, ainsi que quelques matériaux de spécialité de milieu de gamme. Les produits haut de gamme sont principalement importés. Les entreprises doivent se transformer et se moderniser en permanence, en passant progressivement des produits bas de gamme et à faible valeur ajoutée aux produits haut de gamme, afin d'améliorer leur compétitivité sur le marché.
Date de publication : 22 avril 2024