Actualités du secteur
-
La production d'ABS va rebondir après avoir atteint à plusieurs reprises de nouveaux planchers.
Depuis la libération concentrée des capacités de production en 2023, la pression concurrentielle entre les entreprises ABS s'est accrue, et les profits exceptionnellement élevés ont disparu. Au quatrième trimestre 2023, les entreprises ABS ont notamment subi de lourdes pertes, qui ne se sont améliorées qu'au premier trimestre 2024. Ces pertes persistantes ont entraîné une augmentation des réductions et des arrêts de production chez les fabricants de produits pétrochimiques ABS. Parallèlement, l'ajout de nouvelles capacités de production a augmenté. En avril 2024, le taux d'utilisation des équipements ABS en Chine a atteint à plusieurs reprises un niveau historiquement bas. Selon les données de Jinlianchuang, fin avril 2024, le taux d'utilisation quotidien des équipements ABS a chuté à environ 55 %. -
La pression concurrentielle intérieure s'accroît, le modèle d'importation et d'exportation de PE évolue progressivement.
Ces dernières années, le secteur du polyéthylène (PE) a connu une expansion rapide. Bien que les importations de PE représentent encore une certaine part, l'augmentation progressive des capacités de production nationales a permis une hausse constante du taux de localisation du PE. Selon les statistiques de Jinlianchuang, en 2023, la capacité de production nationale de PE atteignait 30,91 millions de tonnes, pour un volume de production d'environ 27,3 millions de tonnes. On prévoit la mise en service de 3,45 millions de tonnes supplémentaires en 2024, principalement au second semestre. La capacité de production totale de PE devrait ainsi atteindre 34,36 millions de tonnes, pour une production d'environ 29 millions de tonnes en 2024. -
L'offre de PE reste à un niveau élevé au deuxième trimestre, réduisant ainsi la pression sur les stocks.
En avril, l'offre chinoise de PE (production nationale + importations + recyclage) devrait atteindre 3,76 millions de tonnes, soit une baisse de 11,43 % par rapport au mois précédent. Sur le marché intérieur, on observe une forte augmentation des équipements de recyclage, malgré une diminution de 9,91 % de la production nationale par rapport au mois précédent. Du point de vue de la diversité, en avril, à l'exception de Qilu, la production de LDPE n'a pas encore repris, tandis que les autres lignes de production fonctionnent globalement normalement. La production et l'offre de LDPE devraient augmenter de 2 points de pourcentage par rapport au mois précédent. L'écart de prix entre le HDPE et le LLDPE s'est réduit, mais en avril, le recyclage du LLDPE et du HDPE s'est concentré sur ces deux secteurs, et la part de la production de HDPE par rapport au LLDPE a diminué de 1 point de pourcentage (par rapport au mois précédent). -
La baisse du taux d'utilisation des capacités rend difficile l'atténuation des tensions sur l'offre, et l'industrie du PP va connaître une transformation et une modernisation.
Ces dernières années, l'industrie du polypropylène a continué d'accroître ses capacités, et sa base de production a suivi la même tendance. Cependant, en raison du ralentissement de la croissance de la demande en aval et d'autres facteurs, l'offre de polypropylène est soumise à une forte pression, et la concurrence au sein du secteur est manifeste. Les entreprises nationales réduisent fréquemment leur production et interrompent leurs activités, ce qui entraîne une baisse de la charge d'exploitation et du taux d'utilisation des capacités de production de polypropylène. On prévoit que ce taux atteindra un niveau historiquement bas d'ici 2027, mais il reste difficile d'atténuer les tensions sur l'offre. De 2014 à 2023, la capacité de production nationale de polypropylène a… -
Comment évoluera l'avenir du marché du PP en cas de coûts et d'approvisionnement favorables ?
Récemment, la hausse des prix a soutenu le cours du pétrole brut. Depuis fin mars (27 mars), le pétrole brut international a connu six semaines consécutives de hausse, grâce au maintien des réductions de production par l'OPEP+ et aux inquiétudes concernant l'approvisionnement liées à la situation géopolitique au Moyen-Orient. Le 5 avril, le WTI a clôturé à 86,91 dollars le baril et le Brent à 91,17 dollars le baril, atteignant un nouveau sommet en 2024. Par la suite, sous la pression d'un repli et face à l'apaisement des tensions géopolitiques, les prix internationaux du pétrole brut ont chuté. Lundi 8 avril, le WTI a perdu 0,48 dollar le baril pour s'établir à 86,43 dollars, tandis que le Brent a reculé de 0,79 dollar pour clôturer à 90,38 dollars. La vigueur des prix a apporté un soutien important… -
En mars, les stocks de PE en amont ont fluctué et la réduction des stocks dans les maillons intermédiaires a été limitée.
En mars, les stocks pétrochimiques en amont ont continué de diminuer, tandis que les stocks des entreprises charbonnières se sont légèrement accumulés en début et en fin de mois, affichant une baisse globalement fluctuante. Les stocks pétrochimiques en amont ont oscillé entre 335 000 et 390 000 tonnes au cours du mois. Durant la première quinzaine, le marché a manqué de soutien positif significatif, entraînant une stagnation des échanges et une forte attentisme de la part des négociants. Les usines de transformation en aval ont pu s'approvisionner et utiliser les produits conformément à la demande, tandis que les entreprises charbonnières ont légèrement accumulé leurs stocks. La diminution des stocks des deux types de pétrole a été lente. Durant la seconde quinzaine, sous l'influence du contexte international, les échanges internationaux… -
La capacité de production de polypropylène a poussé comme des champignons après la pluie, atteignant 2,45 millions de tonnes produites au deuxième trimestre !
Selon les statistiques, au premier trimestre 2024, une capacité de production supplémentaire de 350 000 tonnes a été ajoutée, et deux usines, Guangdong Petrochemical Second Line et Huizhou Lituo, sont entrées en service. L'année suivante, Zhongjing Petrochemical augmentera sa capacité de 150 000 tonnes par an*2. À ce jour, la capacité de production totale de polypropylène en Chine s'élève à 40,29 millions de tonnes. Sur le plan régional, les nouvelles installations sont situées dans le sud du pays, qui demeure la principale zone de production parmi les entreprises de production prévues cette année. Concernant l'approvisionnement en matières premières, le propylène provient à la fois de sources extérieures et de sources pétrolières. Cette année, l'approvisionnement en matières premières… -
Analyse du volume des importations de PP de janvier à février 2024
De janvier à février 2024, le volume total des importations de PP a diminué. En janvier, il s'est établi à 336 700 tonnes, soit une baisse de 10,05 % par rapport au mois précédent et de 13,80 % sur un an. En février, le volume des importations a atteint 239 100 tonnes, en recul de 28,99 % par rapport au mois précédent et de 39,08 % sur un an. Le volume cumulé des importations de janvier à février s'est élevé à 575 800 tonnes, soit une diminution de 207 300 tonnes (26,47 %) par rapport à la même période de l'année précédente. Le volume des importations d'homopolymères en janvier a atteint 215 000 tonnes, soit une baisse de 21 500 tonnes (9,09 %) par rapport au mois précédent. Le volume des importations de copolymères séquencés s'est établi à 106 000 tonnes, soit une baisse de 19 300 tonnes par rapport à… -
Des attentes élevées face à une réalité décevante : le marché du polyéthylène à court terme peine à percer.
En mars, à Yangchun, les entreprises chinoises de films agricoles ont progressivement repris leur production, et la demande globale de polyéthylène devrait s'améliorer. Cependant, à l'heure actuelle, le rythme de la reprise du marché reste modéré, et l'enthousiasme des usines pour les achats est faible. La plupart des opérations sont axées sur le réapprovisionnement, et les stocks de polyéthylène s'épuisent lentement. La tendance du marché à la consolidation est manifeste. Dès lors, quand pourrons-nous sortir de cette situation ? Depuis le Nouvel An chinois, les stocks de polyéthylène sont restés élevés et difficiles à maintenir, et la consommation a été lente, ce qui freine la progression du marché. Au 14 mars, les stocks… -
La hausse des prix du PP en Europe peut-elle se poursuivre dans la phase ultérieure après la crise de la mer Rouge ?
Avant le déclenchement de la crise de la mer Rouge à la mi-décembre, les taux de fret internationaux des polyoléfines affichaient une tendance faible et volatile, marquée par une augmentation des congés de fin d'année et une baisse de l'activité transactionnelle. Cependant, à la mi-décembre, la crise de la mer Rouge a éclaté, et les principales compagnies maritimes ont annoncé successivement des déviations vers le cap de Bonne-Espérance, en Afrique, entraînant des allongements d'itinéraires et une hausse des tarifs de fret. De fin décembre à fin janvier, ces tarifs ont fortement augmenté, atteignant à la mi-février une hausse de 40 à 60 % par rapport à la mi-décembre. Le transport maritime local étant déjà perturbé, cette augmentation des coûts a affecté la circulation des marchandises. Par ailleurs, le commerce… -
Conférence de Ningbo 2024 sur l'industrie du polypropylène haut de gamme et forum sur l'offre et la demande en amont et en aval
Le directeur de notre société, M. Zhang, a participé à la Conférence de Ningbo sur l'industrie du polypropylène haut de gamme et au Forum sur l'offre et la demande en amont et en aval, qui s'est tenu du 7 au 8 mars 2024. -
L'augmentation de la demande à terme en mars a entraîné une hausse des facteurs favorables sur le marché du PE
Affecté par les congés du Nouvel An chinois, le marché du PE a connu de faibles fluctuations en février. En début de mois, à l'approche des congés, certains terminaux ont interrompu leur activité plus tôt que prévu, entraînant un affaiblissement de la demande et un ralentissement des échanges. Le marché affichait des prix, mais les transactions étaient limitées. Au milieu des congés du Nouvel An chinois, les cours internationaux du pétrole brut ont augmenté, ce qui a permis de réduire les coûts. Après les congés, les prix à la production des produits pétrochimiques ont progressé et certains marchés au comptant ont enregistré des hausses. Cependant, la reprise d'activité et de production des usines en aval a été limitée, ce qui a freiné la demande. Par ailleurs, les stocks de produits pétrochimiques en amont ont atteint des niveaux élevés, supérieurs à ceux enregistrés lors du précédent Nouvel An chinois.