Actualités du secteur
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Quel sera l'avenir des polyoléfines suite à la baisse des prix des importations de plastique ?
Selon les données publiées par l'Administration générale des douanes de Chine, en septembre 2023, la valeur totale des importations et des exportations chinoises s'élevait à 520,55 milliards de dollars américains, soit une baisse de 6,2 % (contre -8,2 % précédemment). Les exportations atteignaient 299,13 milliards de dollars américains, soit une diminution de 6,2 % (contre -8,8 % précédemment) ; les importations, quant à elles, atteignaient 221,42 milliards de dollars américains, soit une baisse de 6,2 % (contre -7,3 % précédemment). L'excédent commercial s'établissait à 77,71 milliards de dollars américains. Concernant les produits en polyoléfines, les importations de matières premières plastiques ont connu une contraction en volume et une baisse des prix, tandis que les exportations de produits plastiques ont continué de se réduire malgré un recul annuel. Malgré une reprise progressive de la demande intérieure, la demande extérieure demeure faible. -
À la fin du mois, le soutien positif du marché du capital-investissement national s'est renforcé.
Fin octobre, la Chine a enregistré de nombreux indicateurs macroéconomiques positifs, et la Banque centrale a publié le 21 le « Rapport du Conseil d'État sur l'activité financière ». Le gouverneur de la Banque centrale, Pan Gongsheng, y a déclaré que des efforts seraient déployés pour maintenir la stabilité du marché financier, poursuivre la mise en œuvre des mesures politiques visant à dynamiser le marché des capitaux et à renforcer la confiance des investisseurs, et stimuler durablement la vitalité du marché. Le 24 octobre, la sixième séance du Comité permanent de la 14e Assemblée nationale populaire a approuvé la résolution du Comité permanent de l'Assemblée nationale populaire autorisant l'émission d'obligations du Trésor supplémentaires par le Conseil d'État et le plan d'ajustement du budget central. -
Quelle sera l'évolution des prix des polyoléfines lorsque les profits de l'industrie des produits plastiques diminueront ?
En septembre 2023, les prix départ usine des producteurs industriels à l'échelle nationale ont diminué de 2,5 % sur un an et augmenté de 0,4 % par rapport au mois précédent. Leurs prix d'achat ont quant à eux baissé de 3,6 % sur un an et progressé de 0,6 % par rapport au mois précédent. De janvier à septembre, les prix départ usine ont reculé en moyenne de 3,1 % par rapport à la même période de l'année précédente, tandis que leurs prix d'achat ont diminué de 3,6 %. Parmi les prix départ usine, le prix des moyens de production a baissé de 3,0 %, contribuant à la baisse générale d'environ 2,45 points de pourcentage. Les prix des matières premières ont notamment diminué de 7,4 % dans le secteur minier. -
Réapprovisionnement actif en polyoléfine et son mouvement, ses vibrations et son stockage d'énergie
Les données des entreprises industrielles de taille significative en août montrent que le cycle des stocks a basculé vers une phase de réapprovisionnement actif. Auparavant, un déstockage passif était amorcé, la demande influençant les prix. Cependant, les entreprises n'ont pas réagi immédiatement. Une fois le déstockage stabilisé, elles ont suivi activement la reprise de la demande et reconstitué leurs stocks. Dans ce contexte, les prix sont plus volatils. Actuellement, les secteurs de la fabrication de produits en caoutchouc et en plastique, de la production de matières premières, ainsi que ceux de la fabrication automobile et d'électroménager, sont entrés dans cette phase de réapprovisionnement actif. -
Quels sont les progrès réalisés en matière de nouvelles capacités de production de polypropylène en Chine en 2023 ?
Selon le suivi, la capacité de production totale de polypropylène en Chine s'élève actuellement à 39,24 millions de tonnes. Comme le montre le graphique ci-dessus, cette capacité a connu une croissance régulière d'année en année. De 2014 à 2023, le taux de croissance annuel moyen de la capacité de production de polypropylène en Chine a oscillé entre 3,03 % et 24,27 %, soit une moyenne de 11,67 %. En 2014, la capacité de production a augmenté de 3,25 millions de tonnes, soit une croissance de 24,27 %, la plus forte de la décennie. Cette période a été marquée par une forte croissance du nombre d'usines de polypropylène utilisant le charbon comme source d'énergie. Le taux de croissance en 2018, à 3,03 %, était le plus faible de la décennie, et les nouvelles capacités de production ajoutées cette année-là étaient relativement faibles. -
PVC : Oscillation à faible amplitude, la montée continue nécessite toujours une commande en aval
Légère variation sur le marché des changes le 15. Le 14, l'annonce de la baisse des réserves obligatoires par la banque centrale a ravivé l'optimisme sur le marché. Les contrats à terme du secteur de l'énergie, négociés de nuit, ont également progressé. Toutefois, d'un point de vue fondamental, le retour des livraisons d'équipements de maintenance en septembre et la faiblesse de la demande en aval restent les principaux freins à la croissance du marché. Il convient de préciser que nous ne sommes pas particulièrement pessimistes quant aux perspectives du marché à terme, mais la hausse des coûts de production (CPP) oblige les acteurs en aval à augmenter progressivement leur production et à reconstituer leurs stocks de matières premières afin d'absorber au mieux les nouvelles livraisons de septembre et de soutenir la croissance à long terme. -
Les prix du polypropylène continuent d'augmenter, ce qui indique une hausse significative de la production de produits en plastique.
En juillet 2023, la production chinoise de produits plastiques a atteint 6,51 millions de tonnes, soit une hausse de 1,4 % sur un an. La demande intérieure s'améliore progressivement, mais les exportations de produits plastiques restent faibles. Depuis juillet, le marché du polypropylène est en constante progression et la production de produits plastiques s'accélère. Grâce aux politiques macroéconomiques favorables au développement des industries en aval, la production de produits plastiques devrait encore augmenter en août. Par ailleurs, les huit principales provinces productrices sont le Guangdong, le Zhejiang, le Jiangsu, le Hubei, le Shandong, le Fujian, la région autonome Zhuang du Guangxi et l'Anhui. -
Comment envisagez-vous l'avenir du marché face à la hausse continue des prix du PVC ?
En septembre 2023, sous l'effet de politiques macroéconomiques favorables, de perspectives positives pour la période « Neuf Dix Argentés » et de la hausse continue des contrats à terme, le prix du PVC a fortement augmenté. Au 5 septembre, le prix du PVC sur le marché intérieur avait encore progressé, le prix de référence du PVC de type 5 (carbure de calcium) se situant entre 6 330 et 6 620 yuans/tonne, et celui du PVC à base d'éthylène entre 6 570 et 6 850 yuans/tonne. Cette flambée des prix du PVC a perturbé les transactions et engendré une certaine volatilité des prix pratiqués par les négociants. Certains d'entre eux, ayant atteint un plancher sur leurs premières ventes, se montrent peu enclins à reconstituer leurs stocks à des prix élevés. La demande en aval devrait croître de manière constante, mais actuellement… -
Les prix du polypropylène ont augmenté en août, la saison de septembre peut arriver comme prévu.
Le marché du polypropylène a connu des fluctuations à la hausse en août. En début de mois, les contrats à terme sur le polypropylène ont affiché une forte volatilité, tandis que le prix au comptant s'est stabilisé. La production des équipements de pré-réparation a repris progressivement, mais de nouvelles interventions de moindre envergure sont apparues, entraînant une augmentation de la charge globale des installations. Bien qu'une nouvelle installation ait passé avec succès les tests à la mi-octobre, aucune production conforme n'est encore disponible, ce qui freine la demande. Par ailleurs, le changement de mois du contrat principal sur le PP a renforcé les anticipations du secteur quant au marché à terme. La publication d'informations sur les capitaux propres a stimulé les contrats à terme sur le PP, créant ainsi un soutien favorable au marché au comptant et aux entreprises pétrolières. -
Les bénéfices de l'industrie des produits plastiques continuent de s'améliorer, les prix des polyoléfines progressent.
Selon le Bureau national des statistiques, en juin 2023, les prix à la production industrielle ont baissé de 5,4 % sur un an et de 0,8 % sur un mois. Les prix d'achat des producteurs industriels ont quant à eux diminué de 6,5 % sur un an et de 1,1 % sur un mois. Au cours du premier semestre de cette année, les prix à la production industrielle ont reculé de 3,1 % par rapport à la même période de l'année précédente, et les prix d'achat des producteurs industriels de 3,0 %. Cette baisse se traduit par une diminution de 6,6 % pour l'industrie des matières premières, de 3,4 % pour l'industrie de transformation, de 9,4 % pour l'industrie des matières premières chimiques et de la fabrication de produits chimiques, et de 3,4 % pour l'industrie des produits en caoutchouc et en plastique. Globalement, le prix de l'industrie de transformation… -
Quels sont les points saillants de la faible performance du polyéthylène au premier semestre et du marché au second semestre ?
Au premier semestre 2023, les cours internationaux du pétrole brut ont d'abord augmenté, puis diminué, avant de fluctuer. En début d'année, en raison des prix élevés du pétrole brut, les bénéfices de production des entreprises pétrochimiques restaient majoritairement négatifs et les unités de production pétrochimiques nationales fonctionnaient principalement à faible capacité. Avec la lente baisse des cours du pétrole brut, la demande des équipements nationaux a augmenté. Au début du deuxième trimestre, la période de maintenance intensive des équipements de polyéthylène a commencé, et ces opérations ont progressivement débuté. En particulier en juin, la concentration des opérations de maintenance a entraîné une diminution de l'offre nationale, ce qui a soutenu le marché. -
Baisse continue de la demande en polyéthylène haute pression et réduction partielle consécutive de l'approvisionnement
En 2023, le marché intérieur des films haute pression devrait s'affaiblir et décliner. Par exemple, le prix du film ordinaire 2426H sur le marché du nord de la Chine passera de 9 000 yuans/tonne en début d'année à 8 050 yuans/tonne fin mai, soit une baisse de 10,56 %. De même, le prix du film 7042 sur le même marché diminuera de 8 300 yuans/tonne en début d'année à 7 800 yuans/tonne fin mai, soit une baisse de 6,02 %. Le déclin des films haute pression est nettement plus marqué que celui des films linéaires. Fin mai, l'écart de prix entre les deux types de films s'était réduit à son niveau le plus bas des deux dernières années, à seulement 250 yuans/tonne. Cette baisse continue des prix des films haute pression s'explique principalement par une faible demande, des stocks sociaux importants et…
